1月ETF市场总结：资金大量流入股票ETF，这几个板块收益领先

今年1月份，ETF市场获资金持续流入，市场规模再创新高。其中，股票ETF和固收ETF的资金净流入出现分化，股票ETF规模继续增长，净流入额高于去年12月，而固收类ETF整体规模出现下降。

具体来看，截至1月24日，ETF市场的资金净流入为298.84亿元，总市值达到3.73万亿元。其中，股票型ETF的资金净流入达到442.61亿元，超越去年12月份的406.07亿元，大部分资金流入宽基指数。

另外，债券ETF和货币ETF呈现资金净流出状态，规模分别减少18.44亿元、72.98亿元。相比之下，去年12月份，债券ETF的资金净流入金额达到205.08亿元。商品ETF的资金净流出金额也达到40.50亿元。

债券ETF整体规模不增反降，或因今年来债券市场波动加剧。数据显示，近期十年期国债收益率上行，导致债券基金收益率波动回调。1月7日，十年期国债收益率就收复1.60%关口，现已涨至1.65%左右。

值得注意的是，债券ETF整体规模下滑，还是在多只较火的债券ETF成立的背景下。近期，8只基准做市信用债ETF先后成立，平均募集规模超过25亿元。如果剔除基准做市信用债ETF，那么债券ETF整体规模下滑幅度还会更大。

此外，货币ETF正遭市场热炒，多只产品出现大幅溢价，二级市场价格明显高于净值。货币ETF也屡次盘中停牌。基金公司提示，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。在市场炒作的同时，货币ETF净流出近73亿元。

资金净流入金额排名前列的ETF基金，大部分都是宽基指数ETF。今年1月份，资金净流入前三名的ETF基金都是跟踪沪深300指数，资金净流入超过130亿元；中证500ETF、中证1000ETF等基金也获得资金较大流入。

从业绩排名来看，今年1月收益排名靠前的ETF主要是主题指数。数据显示，截至1月24日，业绩领先的ETF多数投资于科技，主要是人工智能和机器人板块。

排名第一的是博时科创板人工智能ETF，跟踪的是上证科创板人工智能指数，今年1月收益率为11.45%。人工智能指数有多只，上证科创板人工智能指数收益率更高。创业板人工智能ETF收益率为6.47%，人工智能产业ETF和人工智能主题ETF收益率都低于3%。

排在人工智能后面的，是多只机器人ETF，跟踪的都是中证机器人指数，今年1月收益率都超过8%。另外，机器人产业ETF的业绩也较好，跟踪的是国证机器人产业指数。

2023年被称为“生成式工人智能元年”，2024年生成式人工智能大规模落地，并逐渐应用到商业场景。这两年人工智能板块都引起市场广泛关注。2025年有望成为“人形机器人量产元年”，这使得机器人ETF受到资本追捧。

开源证券认为，2025年将迎来人形机器人量产元年，特斯拉、智元等均规划2025年千台级的产量。当前阶段，行业引领者特斯拉机器人定型与量产渐行渐近，产业链将逐步开启定点，一旦供应商进入供应链，被更换的概率小，将真正享受产业高速增长的红利。

而人型机器人是以人工智能为基础发展的高科技产品。东吴证券发布人形机器人行业2025年策略称，人形机器人是“人工智能的终极载体”。AI将赋予人形机器人通用属性，AI科技巨头入局加速商业化进程落地。人形机器人将迎来“ChatGPT”时刻。

除科技板块外，黄金股仍然获得市场认可。今年来，多只黄金股ETF收益率超过7%，跟踪的是中证沪港深黄金产业股票指数。事实上，黄金股已经连续3年走强，今年1月走势强于商品型的黄金ETF。